澳洲禁止刷卡附加費了——那到底誰來埋單？

2026-10-01 — Michael Leung

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由2026年10月1日起，收銀台上的附加費一欄消失了：商户不得再就Visa、Mastercard 或 eftpos 交易（不論實體或網上）向顧客收取附加費。澳洲儲備銀行稱此舉提升價格透明度，每年為消費者節省約16億澳元。

但一項成本不會因為帳單上少了一行而消失。商户在儲備銀行的諮詢中早已表明，會把刷卡成本計入標價之中。發卡機構——其回饋計劃正是靠剛被下調的費用支撐——已經開始重新定價：獲保留的免年費 Amex 卡將收取99澳元回饋計劃費，聯邦銀行亦將關閉其 Awards 計劃。本文追蹤這筆費用的去向：它去了哪裏、現在由誰支付，以及這對澳洲邁向無現金社會意味着甚麼。

禁令重點

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商户會直接加價嗎？

這不是陰謀論，而是官方紀錄。商户代表向儲備銀行提出的正是這一點：收卡費就像租金和電費一樣是經營成本，如果不能再獨立列明，就只能透過標價收回。分析師亦同意，影響最大的是利潤微薄的小商户——他們最無力自行吸收成本。

儲行的辯護基於兩項發現。第一，舊有附加費本來就是弱價格訊號：在一項涵蓋逾百萬商户的研究中，年交易額100萬澳元的商户靠收附加費每年只節省36澳元的卡費，因為顧客幾乎不會改變付款方式。第二，交換費下調（每年為商户節省約9.1億澳元）縮小了需要收回的成本。在英國和歐洲，同樣禁止附加費之後，信用卡使用率沒有跳升，物價也沒有暴漲。

錢現在去了哪裏

所以「物價會漲嗎」的誠實答案是：部分商品、小幅、一次性——儲行已押注淨影響會小於昔日附加費顯示的金額。這個押注能否兌現是可以驗證的：把六至十二個月後的標價，與舊制的「標價加附加費」總額相比較即可。

看不見的改變：交換費上限同步下調

附加費禁令佔據了頭條，但更深層的改革是收銀台上看不見的那一項：交換費（interchange）——商户銀行就每筆交易付給持卡人銀行的批發費用。積分、現金回饋和機場貴賓室都是靠這筆錢資助的。儲行大幅下調了它：

澳洲儲備銀行《商户卡支付成本與附加費審查——結論文件》，2026年3月。

追收回來的錢：你的回饋就是資金來源

接下來是持卡人最有感的一部分。交換費是發卡機構的收入來源，而這筆收入正是回饋計劃的資金。消費性信用卡的資金被砍掉逾半，回饋自然要重新定價。這不是推測——禁令尚未生效，變化已經開始：

資料來源：American Express 客戶通知（2026年8月）；聯邦銀行 Awards 客戶通知；The Age / Traveller（2026年9月）。

如果你的「免年費」Amex 突然要收99澳元，你有三個選擇，Amex 的通知也寫得清楚：照付；退出回饋計劃、保留免費卡片（保留 Amex Offers 和免息期，但沒有積分）；或剪卡。重點不是這一項費用，而是這個模式：支付系統的成本並未消失——它從商户的終端機，轉到了你的年費和商品標價上。按儲行闡明的理據，這是預期效果而非副作用：回饋計劃本質上是一種隱性交叉補貼，所有持卡人和現金用戶早已透過物價在為它買單。

禁令中 Amex 形狀的缺口

禁令中明顯缺席一個網絡：American Express 不受此限。它是三方網絡（發卡機構與刷卡網絡同屬一家公司），不受儲行交換費規管，許多商户仍可對它收取附加費——或乾脆拒收。Amex 卡的回饋最豐厚，這通常被歸因於它對商户而言的成本最高。

這是儲行審查中最具爭議的部分。商户警告，顧客從此會在毫無價格訊號的情況下被引導使用高成本的 Amex 卡；儲行自己的數據則顯示影響有限，並承諾由2026年中起另行檢討 Amex 類網絡及 BNPL。在此之前，附加費禁令有一個顯眼的例外——而它恰好就是對持卡人加價的那張卡。

澳洲走向無現金……既是設計，也是趨勢

儲行敢於廢除附加費的一個安靜原因：現金已不再是真正的逃生門。其2025年消費者支付調查發現，約20%消費者會為避開附加費而改用其他付款方式——而這批人遠比其他人更常使用現金。附加費消失後，儲行預計約2.5個百分點的實體支付將由現金轉向刷卡。另一項發現更直白：由於現金處理成本已大增，收現金對商户而言已不再明顯比收卡便宜。

這就是無現金化：不是一紙政令，而是逐項移除攜帶現金的理由。反方向的力也存在——政府正另行推動強制必要商品與服務接受現金，生活成本緊縮期間現金使用亦略有回升。兩者同時為真：澳洲正在功能性無現金化，而政策仍在努力為需要現金的人保住現金。

為何此刻格外刺痛：宏觀背景

這項改革落在家庭耐性最差的一週。9月29日，儲行加息25個基點至4.60%——2026年第四次加息，年內累計整整一個百分點。翌日，統計局公布年度CPI達4.0%，由住屋和燃料帶動。一項悄悄把刷卡成本計入物價的改革，相較之下只是小事——儲行估計一次性約0.1%——但時機正是本月份每段收銀台對話都充滿怨氣的原因。

所以——到底誰埋單？

1. 每個人，一點點，藏在標價裏。商户明言會把成本計入價格；儲行的交換費下調正是為了讓加幅小於昔日附加費。預期看到的是湊整，不是單據上的一行。
2. 回饋卡持有人，看得見地。交換費下調抽走了積分計劃的資金。Amex 的99澳元費用和聯邦銀行的 Awards 關閉只是第一波，不會是最後一波。
3. 現金用戶，原則上。他們以前靠現金避開附加費；現在和其他人一樣交叉補貼刷卡成本——這正是儲行主張的「公平」，也正是無現金化會固化的現實。
4. 沒有人以標題暗示的方式「節省」16億。這是一筆轉移，不是橫財：從收銀台上一行和誠實定價，轉移到不透明的標價和年費。新安排是否更好，是儲行贏得的透明度之辯——現在它得面對帳單。

常見問題

接下來要留意甚麼

• 六至十二個月後的標價。儲行「計入價格的加幅小於舊制總額」的說法是可以驗證的——留好收據。
• 2026年中起的 Amex／BNPL 檢討。最後一批可收附加費、回饋最豐厚的網絡會否被納入規管。
• 更多回饋貶值。如果你的卡積分縮水或費用上調，根源就是交換費。
• 現金強制法案。市場拋棄現金之際，國會會否保護現金收款。

本文不構成財務建議。本文是對澳洲儲備銀行、澳洲統計局公開數據、已公布法規及報道的一般評論，寫於2026年10月1日。內容未考慮你的目標、財務狀況或需要。文中標明為估計的金額均為儲行公布的估計值；卡費及回饋變動以發卡機構向客戶發出的通知為準，可能因卡種而異——請查閱你自己卡片條款。儲行的 Amex／BNPL 檢討及現金收款強制令仍在進行中，本頁不會自動更新。